Что такое факторинг и зачем он нужен

Что такое факторинг

Официально, факторинг — финансирование под уступку денежного требования. Он регулируется на законодательном уровне, ему посвящена отдельная 43 Глава ГК РФ.

Факторинг — это когда вы уступаете дебиторскую задолженность фактору и получаете от него деньги сейчас, а не через 2-3 месяца. Например, у компании есть дебиторская задолженность на 1 млн рублей — эти деньги покупатели должны перечислить в течение 90 дней с даты поставки. А средства на зарплату, закупку новых партий материалов и обслуживание цехов нужны сейчас. Вы как бы «продаете» долг фактору, а он потом требует его с ваших покупателей.

Фактически при факторинге продавец получает деньги до того, как покупатель переводит их. При этом заключить договор факторинга можно еще до того, как совершена сама сделка.

Факторинг используют только в случае с дебиторскими задолженностями, когда компания отгружает партию товара или оказывает услуги с отсрочкой платежа. В том числе когда организация выполняет государственный контракт, оплата по которому проходит одним платежом после сдачи проекта. Выполнения госконтрактов легко добиться, если знать, как правильно участвовать в тендере — по ссылке в блоге «ПланФакта» вы узнаете, что надо сделать для выигрыша.

Как выбрать банк для факторинга

Можно просто позвонить в первый попавшийся банк или по первому увиденному объявлению, но лучше выбирать факторинговую компанию исходя из конкретных целей вашего бизнеса. Алгоритм выбора может быть таким:

1Определить, для каких целей нужен факторинг: для разовой сделки или для обслуживания всей дебиторской задолженности. В первом случае можно выбрать узкий факторинг, во втором необходим фактор, оказывающий широкий спектр услуг и готовый работать со сложными ситуациями. Да, это выйдет дороже, зато с оборотными средствами проблем у вас не будет.

2Выбрать между банком и факторинговой компанией. Первый вариант более удобен, если у вас значительные обороты (например, Сбербанк Факторинг работает по сделкам от 10 миллионов рублей), а также если вы планируете передать фактору управление всей дебиторской задолженностью по ряду сделок. Но будьте готовы к тому, что и проверять вас и ваших контрагентов банк будет тщательно и придирчиво. Специализированные факторинговые компании – более удобный вариант для малого бизнеса: деньги они зачастую предоставляют быстрее, пусть и в существенно меньших размерах, чем банки. Тарифы в каждом случае устанавливаются индивидуально, поэтому сравнивать их у банков и факторинговых компаний смысла нет.

Собрать отзывы о факторе. Вычленить явно заказные, чтобы составить объективную картину.

4Проанализировать стоимость услуг фактора, сравнить со стоимостью кредита (если у вас есть возможность привлечь кредитные средства).

5Выяснить возможность онлайн-взаимодействия с факторинговой компанией – это значительно сокращает срок прохождения платежей, а также избавляет от необходимости ходить в банк.

Когда используется

Компании используют факторинг в форс-мажорных ситуациях, а именно при острой нехватке денежных средств. Финансовая услуга может понадобиться, если:

• Поставщик – это представитель малого бизнеса, а покупатель – крупная организация с фиксированной схемой отсрочки оплаты за товар.
• Компании требуется пополнение оборотного капитала.
• При заключении сделки с покупателем нужно обеспечить отсрочку платежа для повышения его лояльности.

В России компании нередко применяют факторинг, когда планируют развитие в рамках сотрудничества с большими организациями на их условиях. Им необходимо обеспечить оборотный капитал для максимального использования прибыли, полученной от заключения сделки.

В чем разница между факторингом и кредитом?

Для получения финансирования по схеме факторинга нужно предоставить немалый пакет документов: документы по вашему бизнесу, по клиентам, с которыми будет работать фактор, и по самим поставкам.

Так не проще ли в этом случае взять кредит? Факторинг и кредит — это совершенно разные операции. Кредит выдается во временное пользование и его нужно вернуть в установленный срок. Факторинг — это выкуп дебиторской задолженности, соответственно, полученные деньги возвращать не надо.

Кроме того, при факторинге не требуется залоговое обеспечение и целевое использование средств, как при кредитовании. Помимо финансирования вы также получите сервис по управлению дебиторской задолженностью и прочие сопутствующие услуги.

Плюсы и минусы факторинга

Плюсы:

• возможность оформления без залога и долгой проверки документов, как в случае с займом;
• отсутствие роста долговой нагрузки на предприятие по сравнению с оформлением займа;
• сохранение оборотных средств и возможность дальнейшего развития бизнеса без ожидания оплаты от покупателей;
• быстрое избежание кассовых разрывов и возможность использовать деньги на любые нужды.

Минусы:

• стоимость больше, чем у кредита, если смотреть на недополученную прибыль и переплату по займу;
• необходимость предоставлять фактору информацию о сделках и контрагентах;
• низкая доступность — факторинг оформляют не всем, заявки тщательно рассматривают.

Договор факторинга

Существенные условия. Договор считается заключенным, если между сторонами достигнуто соглашение по всем его существенным условиям. Для договора факторинга они такие:

1. В договоре должны быть указаны услуги, которые финансовый агент оказывает клиенту. Чаще всего одной из таких услуг является предоставление финансирования. В таком случае в договоре должна быть прописана сумма, за которую финансовый агент покупает права требования.
2. Должно быть подробно расписано, какие требования уступаются.

У каждого финансового агента своя форма договора факторинга, и обычно они отказываются вносить в нее изменения. Мы подготовили наиболее простую и краткую форму договора, чтобы продемонстрировать его ключевые условия.

Предмет договора. По договору факторинга клиент уступает денежное требование, а финансовый агент оплачивает его и оказывает услуги сопровождения дебиторской задолженности.

Важно правильно прописать уступаемые требования, иначе суд может признать договор факторинга незаключенным или возникнет другая путаница.

Торговый дом заключил с вагоностроительным заводом договор о поставке подшипников. При этом стоимость подшипников по договору определялась в иностранной валюте, а уже на момент поставки подшипников она пересчитывалась в рубли. Чтобы быстрее получить выручку, торговый дом уступил требование по этому договору финансовому агенту, заключив договор факторинга. Финансовый агент не захотел связываться с валютой — перечислял торговому дому рубли и учитывал уступленную ему задолженность в рублях. В результате вышло так, что сумма требований, которую учитывал в своем реестре финансовый агент, была меньше сумм, которые торговый дом мог получить в иностранной валюте в пересчете на рубли. Чтобы урегулировать этот вопрос, стороны договора факторинга заключили дополнительное соглашение о том, что разница между требованиями в рублях и иностранной валюте не считается уступленной финансовому агенту. Этим дополнительным соглашением стороны запутали и себя, и суды. Торговый дом попытался взыскать через суд оплату за подшипники. Но суд первой инстанции ему отказал: поскольку долг уступили финансовому агенту, он и должен требовать возврата. Такого же мнения придерживался суд апелляционной инстанции. А вот вышестоящий суд кассационной инстанции вернул дело на пересмотр и рекомендовал суду получше вчитаться в условия дополнительного соглашения. В результате торговый дом все-таки смог взыскать с завода полагающийся ему долг.

В рамках факторинга могут уступаться разные требования:

1. По одному или сразу нескольким обязательствам. Чаще всего финансовый агент работает именно с большим набором требований кредитора к разным должникам.
2. По существующему обязательству или обязательству, которое возникнет в будущем. Например, можно уступить денежное требование по договору, который будет заключен в будущем.

На что обратить внимание при подписании. Прежде всего необходимо определить, какие услуги вы хотите купить у фактора. После этого надо сверить, насколько четко и корректно эти услуги прописаны в проекте договора. Например, клиент хочет, чтобы финансовый агент собирал деньги с должников. Вместо этого в договоре может быть указано, что фактор только учитывает долги и напоминает должникам о просрочке.

Также надо проверить, какой вид факторинга сформулирован в договоре — с регрессом или без. По умолчанию подразумевается факторинг без регресса, но лучше этот момент уточнить.

Клиент уступил фактору денежные требования на сумму 130 млн рублей. Когда должник вовремя не погасил долг, фактор обратился в суд. Он стал взыскивать долг не только с должника, но и с клиента. Оказалось, что в договоре факторинга было указано, что если должник не исполняет или ненадлежаще исполняет уступаемые денежные требования, то клиент несет солидарную ответственность. Благодаря такой формулировке финансовый агент сможет требовать не выплаченный вовремя долг одновременно с должника и с клиента. Суд встал на сторону фактора.

Преимущества и недостатки

Факторинг имеет ряд преимуществ и недостатков. Для каждой стороны сделки они свои, что обусловлено особенностями положения сторон.

Для поставщика

Главным плюсом для поставщиков считается ускоренный оборот капитала. Он предотвращает застой средств, благодаря чему производство движется вперед. Это помогает увеличивать объемы продаж, число покупателей и обеспечивает возможность для конкурирования на рынке. К недостаткам можно отнести высокую комиссию, которую нужно заплатить фактору, необходимость раскрытия информации о покупателях и сделках.

CRM-системы

 от 990 рублей в месяц

• Автоматически соберет данные с рекламных площадок, сервисов и CRM в 1 окне
• Бесплатные интеграции c CRM и другими сервисами: более 50 готовых решений
• Анализируйте воронку продаж от показов до кассы
• Оптимизируйте свой маркетинг с помощью подробных отчетов: дашборды, графики, диаграммы
• Кастомизируйте таблицы, добавляйте свои метрики. Стройте отчеты моментально за любые периоды

Узнать подробнее

Для покупателя

Преимущество для покупателя – оптимальное использование оборотных средств. Он получает товарный кредит и может увеличить число закупок. Минусом можно назвать использование факторинга исключительно в безналичных сделках.

Для фактора

Благодаря факторинговой сделке фактор увеличивает число клиентов, что способствует увеличению доходов, укреплению позиций на рынке и дифференциации бизнеса. Основной недостаток – высокий риск сделки.

Рассмотрим на примере:

ООО «Выше крыши» занимается оптовой торговлей стройматериалов. 1 августа отгрузили товар для ООО «Строитель». Компании заключают договор поставки с отсроченным платежом на сумму 300 тысяч рублей. ООО «Строитель» обязан выплатить ее до 1 декабря.

Чтобы не остаться без денег, 5 августа ООО «Выше крыши» обращается в банк «Абсолют» и передает ему свое право денежного требования. «Выше крыши» и «Абсолют» подписывают договор факторинга. Банк выплачивает компании «Выше крыши»70% дебиторской задолженности. А оставшуюся сумму – когда должник ООО «Строитель» расплатится с банком. За выполненную работу банк удержит 2% от суммы платежа.

Что нужно, чтобы оформить факторинг

Базовые требования

Оформить факторинг могут ИП или юридические лица, если они:

• резиденты РФ;
• работают от 6 месяцев — 1 года. Хотя этого срока может и не быть, если поставщик продаёт товар аккредитованным дебиторам, с которыми фактор уже сотрудничает. Обычно это крупные торговые сети и промышленные компании.

Обеспечение

Залог не требуется. Вместо него поставщик передаёт фактору права на будущую выручку.

Иногда может понадобиться поручительство — например, при регрессном факторинге, когда поставщик берёт риск неплатежа на себя.

Документы

Для заключения договора требуется большой пакет документов:

• на свой бизнес;
• на каждого покупателя, сделки с которым поставщик хочет финансировать за счёт факторинга;
• на все поставки (соглашение, счета-фактуры, накладные, передаточные документы).

Каков объем рынка факторинга в России и в мире

После ужесточения требований по кредитованию после финансового кризиса 2008 года факторинг стал развиваться во всем мире стремительными темпами. По прогнозам Adroit Market Research, к 2025 году мировой рынок факторинга достигнет $9,28 трлн. Правда, прогнозы делались до глобальной пандемии, так что цифры могут быть скорректированы.

В 2019 году российский рынок факторинга вырос на 32% и по итогам года он достиг 808 млрд руб. Однако процент проникновения факторинга в сегмент малого и среднего предпринимательства по-прежнему остается невысоким — менее 20% по итогам 2019 года.

Сколько денег можно получить

Сумма, которую предоставляет фактор, зависит от размера задолженности покупателя. Обычно можно рассчитывать на 70-90% от величины долга, но бывают предложения, полностью покрывающие будущие платежи дебитора.

Например, сеть гипермаркетов должна фермеру 200 000 рублей. От этой суммы будет рассчитываться первый платёж по договору факторинга. Если в соглашении прописано, что аванс равняется 80% от цены поставки, значит, фермер получит 160 000 рублей.

Фактор может снизить первоначальный платёж, если уменьшится сумма оплаты по договору поставки. Например, если покупатель обнаружит дефект товара и вернёт часть партии.

Историческая справка

Такая финансовая операция, как факторинг появилась в Англии в 14 веке. Производственные предприятия были расположены далеко от рынков сбыта, поэтому факторы буквально связывали производства с конечным потребителем. Их задачей было хранение товара, поиск надежных покупателей, сбыт и сбор вырученных денег.

Активно факторинговые компании стали появляться и развиваться в конце 19 столетия в США. Это было вызвано большим потоком импортного товара от немецких и английских поставщиков одежды и обуви. Факторы гарантировали оплату продукции. Чтобы снизить риски неплатежей, они взимали дополнительное комиссионное вознаграждение. Со временем факторинговые компании стали так популярны, что начали представлять финансирование поставщикам продукции.

На середину прошлого века пришелся бум факторинга в западноевропейских странах. Предприятия часто работали на условиях отсрочки платежа, в то время как поставщики испытывали нехватку оборотных средств и были не в состоянии предоставить отсрочку. Тогда факторинговые компании оказывали огромную поддержку бизнесу. А с середины 20 века стал развиваться международный факторинг и факторинговые ассоциации.

В целом факторинг остается одним из самых быстрорастущих финансовых продуктов в мире, и особенно в России. Рынок растет несколько лет подряд, так, по последним данным, в I квартале 2021 года абсолютная величина выплаченного финансирования в нашей стране превысила 1 трлн руб.

Стоимость услуг факторинга

Обслуживание факторинга менее распространено в России, в отличие от обычного кредитования. Потенциальному клиенту сегодня трудно разобраться в том, сколько это стоит и сравнить предложения разных операторов рынка: общедоступной информации очень мало. Остается оперировать логическими построениями, суммируя составляющие стоимости услуги. В цену факторинга входит:

1. Средняя процентная ставка по России за пользование заемными средствами. Кредит – платный вид услуг, в каждой области России он может отличаться, но в целом он подлежит усредненному анализу.
2. Оформление, обработка и проверка документов. Она устанавливается каждым учреждением по своему усмотрению.

Помимо этих основных составляющих, на ценообразование факторинга влияют другие факторы:

• принятое в компании или банке позиционирование в учетной политике;
• оборот и финансовое состояние фирмы-заявителя;
• длительность отсрочки;
• количество покупателей, регулярно работающих с данным продавцом;
• цена партии товара;
• кредитная история и репутация клиента;
• уровень конкуренции.

Труднодоступность сведений об условиях факторинга выражается в желании многих потенциальных пользователей получить некое «положение об отделе факторинга» конкретного банка, в котором якобы все прописано. Неизвестно, впрочем, есть ли такой документ в природе, или проценты определяются умозрительно для каждого клиента индивидуально.

В результате воздействия различных факторов выводится так называемая эффективная ставка, выражающая реальный процент вознаграждения за пользование факторингом. В реальной жизни она несколько превышает банковский процент по бизнес-кредитованию (разница до 7%) в случае регрессивного договора, когда ответственность ложится на клиента. Увеличение рисков влечет рост цены услуги.

Некоторые банки, работающие по факторингу, позиционируют эту услугу в числе прочих, в том числе предоставляемых факторинговыми компаниями, входящими в финансовые группы, возглавляемые ими. Среди них:

• ВТБ-Факторинг – в группе ВТБ (подробная статья здесь);
• РБ-Факторинг – в группе Росбанка;
• ГПБ-Факторинг  – в группе Газпромбанка.

Другие банки предоставляют факторинг напрямую в рамках действующих в них кредитных программ.

Общее правило состоит в том, что эффективность факторинга для банка не должна быть меньшей, чем принятая в рамках общей учетной политики. В противном случае нет смысла отвлекать на него оборотные активы.

Кому не оказываются факторинговые услуги

Финансовые агенты не обязаны заключать договоры со всеми обратившимися к ним лицами. Алгоритм принятия решений об одобрении схож с процессом предоставления кредита. Агент анализирует юридические и финансовые документы потенциального клиента и принимает решение.

Есть случаи, когда банки готовы предоставить кредит, а финансовые агенты отказываются оказывать факторинговые услуги. Это связано с тем, что факторинг — более рискованная сделка, чем кредит. В заключении договора факторинга могут отказать клиентам с большим числом должников, но с незначительной задолженностью. Финансовому агенту невыгодно предъявлять небольшие требования к большому количеству должников. По этой причине факторинг не используется в потребительском кредитовании.

Например, у магазина электроники много покупателей, которые приобрели товары в рассрочку. Средний долг — 50 000 Р. С возврата такой суммы финансовый агент сможет заработать около 10 000 Р, а потратит намного больше.

Финансовые агенты часто отказываются заключать договор, если клиент и должник — это аффилированные (взаимосвязанные) лица.

Например, продавец владеет 80% долей уставного капитала покупателя. В таком случае непонятно, зачем сторонам нужен финансовый посредник, ведь они и так могут строить доверительные отношения. Такая сделка может быть элементом финансового мошенничества, что отталкивает финансовых агентов.

Также финансовые агенты не предоставляют финансирование на срок более полугода: такие сделки несут в себе повышенный риск и их дорого сопровождать.

Скорее всего, финансовый агент откажется заниматься финансированием нестандартных моделей бизнеса. Например, если оплата проходит через офшорные зоны или с применением ценных бумаг. Факторинг ориентирован на простые бизнес-схемы с ясной и четкой оплатой.

Как оформить факторинг

Совкомбанк предлагает более пяти специальных программ для финансовой поддержки производителей и поставщиков, которые ведут торговую деятельность на условиях отсрочки платежей. Узнать подробнее можно по ссылке.

Подать заявку на финансирование вы можете онлайн. Не нужно встречаться с клиентом для сбора и подписей документов.

Для оформления договора нужно предоставить факторинговой организации три вида документов:

• Документы по бизнесу – пакет такой же, как при получении кредита.
• Документы покупателя – анкета и оборотно-сальдовые ведомости за срок 6-12 месяцев.
• Документы по поставкам – счета-фактуры, накладные, универсальные передаточные документы.

Спрос на услуги факторинговых компаний продолжает расти. Вы можете выбрать выгодное предложение и получить финансирование в кратчайшие сроки.

Желаем вам выгодных сделок и успешного развития бизнеса!

Теги